《关于依法从严打击证券违法活动的意见》打击证券违法活动是维护资本市场秩序、有效发挥资本市场枢纽功能的重要保障。

前 言

目 录

目 录

总体要求

一、总体要求 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神，坚持市场化、法治化方向，坚持建制度、不干预、零容忍，加强资本市场基础制度建设，健全依法从严打击证券违法活动体制机制，提高执法司法效能，有效防范化解重大风险，为加快建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供有力支撑。（一）指导思想。

一、总体要求——坚持零容忍要求。依法严厉查处证券违法犯罪案件，加大对大案要案的查处力度，加强诚信约束惩戒，强化震慑效应。 ——坚持法治原则。遵循公开、公平、公正原则，坚持严格执法、公正司法，统一标准、规范程序，提高专业化水平，提升透明度，不断增强公信力。 ——坚持统筹协调。加强证券期货监督管理机构与公安、司法、市场监管等部门及有关地方的工作协同，形成高效打击证券违法活动的合力。 ——坚持底线思维。将依法从严打击证券违法活动与有效防范化解风险、维护国家安全和社会稳定相结合，加强重点领域风险排查，强化源头风险防控，严防风险叠加共振、放大升级。（二）工作原则

一、总体要求 到2022年，资本市场违法犯罪法律责任制度体系建设取得重要进展，依法从严打击证券违法活动的执法司法体制和协调配合机制初步建立，证券违法犯罪成本显著提高，重大违法犯罪案件多发频发态势得到有效遏制，投资者权利救济渠道更加通畅，资本市场秩序明显改善。到2025年，资本市场法律体系更加科学完备，中国特色证券执法司法体制更加健全，证券执法司法透明度、规范性和公信力显著提升，行政执法与刑事司法衔接高效顺畅，崇法守信、规范透明、开放包容的良好资本市场生态全面形成。（三）主要目标。

完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系

二、完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系（四）完善证券立法机制。（五）加大刑事惩戒力度。

二、完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系（六）完善行政法律制度。（七）健全民事赔偿制度。

二、完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系（八）强化市场约束机制。

建立健全依法从严打击证券违法活动的执法司法体制机制

三、建立健全依法从严打击证券违法活动的执法司法体制机制（九）建立打击资本市场违法活动协调工作机制。（十）完善证券案件侦查体制机制。

三、建立健全依法从严打击证券违法活动的执法司法体制机制（十一）完善证券案件检察体制机制。（十二）完善证券案件审判体制机制。

三、建立健全依法从严打击证券违法活动的执法司法体制机制（十三）加强办案、审判基地建设。（十四）强化地方属地责任。

强化重大证券违法犯罪案件惩治和重点领域执法

四、强化重大证券违法犯罪案件惩治和重点领域执法坚持分类监管、精准打击，全面提升证券违法大案要案查处质量和效率。依法从严从快从重查处欺诈发行、虚假陈述、操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易以及编造、传播虚假信息等重大违法案件。对资金占用、违规担保等严重侵害上市公司利益的行为，要依法严肃清查追偿，限期整改。加大对证券发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等有关责任人证券违法行为的追责力度。加强对中介机构的监管，存在证券违法行为的，依法严肃追究机构及其从业人员责任，对参与、协助财务造假等违法行为依法从重处罚。加快推进相关案件调查、处罚、移送等工作。依法严格控制缓刑适用。（十五）依法严厉查处大案要案。

四、强化重大证券违法犯罪案件惩治和重点领域执法加强市场监管、公安等部门与中国证监会的协同配合，完善跨部门协作机制，坚决取缔非法证券经营机构，坚决清理非法证券业务，坚决打击非法证券投资咨询等活动。加强场外配资监测，依法坚决打击规模化、体系化场外配资活动。严格核查证券投资资金来源合法性，严控杠杆率。加强涉地方交易场所案件的行政处置与司法审判工作衔接，有效防范区域性金融风险。（十六）依法严厉打击非法证券活动。

四、强化重大证券违法犯罪案件惩治和重点领域执法强化对债券市场各类违法行为的统一执法，重点打击欺诈发行债券、信息披露造假、中介机构未勤勉尽责等违法行为。不断优化债券市场监管协作机制。（十七）加强债券市场统一执法。加大对私募领域非法集资、私募基金管理人及其从业人员侵占或挪用基金财产等行为的刑事打击力度。加快制定私募投资基金管理暂行条例，对创业投资企业和创业投资管理企业实行差异化监管和行业自律。（十八）强化私募违法行为的法律责任。

进一步加强跨境监管执法司法协作

五、进一步加强跨境监管执法司法协作完善数据安全、跨境数据流动、涉密信息管理等相关法律法规。抓紧修订关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定，压实境外上市公司信息安全主体责任。加强跨境信息提供机制与流程的规范管理。坚持依法和对等原则，进一步深化跨境审计监管合作。探索加强国际证券执法协作的有效路径和方式，积极参与国际金融治理，推动建立打击跨境证券违法犯罪行为的执法联盟。（十九）加强跨境监管合作。

五、进一步加强跨境监管执法司法协作切实采取措施做好中概股公司风险及突发情况应对，推进相关监管制度体系建设。修改国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定，明确境内行业主管和监管部门职责，加强跨部门监管协同。（二十）加强中概股监管。抓紧制定证券法有关域外适用条款的司法解释和配套规则，细化法律域外适用具体条件，明确执法程序、证据效力等事项。加强资本市场涉外审判工作，推动境外国家、地区与我国对司法判决的相互承认与执行。（二十一）建立健全资本市场法律域外适用制度。

着力提升证券执法司法能力和专业化水平

六、着力提升证券执法司法能力和专业化水平（二十二）增强证券执法能力。（二十三）丰富证券执法手段。

（二十四）严格执法公正司法。六、着力提升证券执法司法能力和专业化水平

加强资本市场信用体系建设

七、加强资本市场信用体系建设（二十五）夯实资本市场诚信建设制度基础。（二十六）建立健全信用承诺制度。

七、加强资本市场信用体系建设（二十七）强化资本市场诚信监管。

加强组织保障和监督问责

八、加强组织保障和监督问责各地区各部门要高度重视资本市场执法司法工作，切实把思想和行动统一到党中央、国务院决策部署上来，明确职责分工，加强工作协同，落实工作责任，确保各项任务落到实处。（二十八）加强组织领导。做好立体化打击证券违法活动的新闻舆论工作，多渠道多平台强化对重点案件的执法宣传，充分发挥典型案件查处的警示教育作用，向市场传递零容忍明确信号，推动形成崇法守信的良好资本市场生态。（二十九）加强舆论引导。

八、加强组织保障和监督问责坚持全面从严治党，坚决落实深化金融领域反腐败工作要求。执法司法机关与纪检监察机关协同推进风险处置和金融领域反腐败工作，坚决查处金融风险背后的各种腐败问题，同时注重防范腐败案件可能诱发的资本市场风险。优先查处可能影响资本市场重大改革进程、可能引发系统性风险的案件，以及监管工作人员与市场人员内外勾连等案件。依法严格规范证券监督管理机构工作人员到与原工作业务直接相关的企业或者其他营利性组织任职等行为。对不严格执行法律法规、发现线索不报、有案不立、查处不力以及影响干扰案件正常查办的，依规依纪依法严肃追究责任。（三十）加强监督问责。

《关于依法从严打击证券违法活动的意见》打击证券违法活动是维护资本市场秩序、有效发挥资本市场枢纽功能的重要保障。